Introducción
El análisis financiero trata de evaluar la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio o un proyecto.
Para realizar un análisis financiero se utilizan índices que analizan la información obtenida de los estados financieros y otros informes, una vez elaborados los informes la dirección de la empresa u organización basándose en ellos toma decisiones de futuro.
El análisis financiero puede dar lugar a emprender determinadas medidas por parte de la empresa, como pueden ser:
- Continuar o interrumpir su operación principal o parte de su negocio.
- Fabricar o comprar materiales que son necesarios en la fabricación de su producto final.
- Adquirir o alquilar maquinarias y equipos en la producción de sus bienes.
- Emitir acciones o negociar un préstamo bancario para aumentar su capital de trabajo.
- Tomar decisiones con respecto a invertir o prestar capital.
- Valorar alternativas en la dirección de la empresa.
El análisis financiero valora fundamentalmente los siguientes parámetros de una empresa:
- Rentabilidad: su capacidad para obtener ingresos y sostener el crecimiento tanto a corto como a largo plazo.
- Solvencia: su capacidad de pagar su obligación a los acreedores y otros terceros a largo plazo;
- Liquidez: su capacidad para mantener un flujo de caja positivo, mientras cumple con las obligaciones inmediatas.
- Estabilidad: la capacidad de la empresa para permanecer en el negocio a largo plazo, sin tener que soportar pérdidas significativas en la conducción de su negocio.
Del análisis financiero efectuado por el departamento de finanzas dependerán muchas de las decisiones que tome la dirección de la empresa, por lo tanto los resultados obtenido tras el análisis financiero deben reflejar la situación real de la empresa de manera objetiva.
Descripción del curso
Los objetivos del curso INICIACIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA son:
- Analizar la estructura económico financiera de la empresa
- Establecer la planificación financiera de una empresa
- Conocer las claves para realizar un análisis financiero
- Aplicar las reglas básicas del equilibrio entre inversión y financiación
- Estudio de la composición del Balance de situación
- Profundizar en el concepto de ratio y sus tipos como base para realizar el análisis financiero
- Realizar análisis de rentabilidad
- Estudiar los periodos medios de maduración económico (PMME) y financiero (PMMF)
- Planificar el fondo de maniobra o rotación (FR)
- Conocer las claves para la interpretación y análisis de la cuenta de resultados
Tras la finalización, obtendrás un CAA acreditativo para incluir en tu CV
Puntos clave
UNIDADES DIDÁCTICAS
UD1. La estructura económica financiera de la empresa
1.1. Introducción
1.2. La función financiera. Primera aproximación
1.3. Definición y tareas de la función financiera
1.4. La estructura económico-financiera de la empresa
1.5. La estructura financiera
1.6. La estructura económica
1.7. La planificación financiera
UD2. Equilibrio entre inversión y financiación
2.1. Introducción
2.2. Reglas de equilibrio
- 2.2.1. Regla 1: No ha de financiarse un activo con un pasivo de menor duración
- 2.2.2. Regla 2: Parte del activo corriente debe financiarse con capitales permanentes
- 2.2.3. Regla 3: Normalmente los prestamistas de fondos se caracterizan por ser adversos al riesgo y por tener preferencia por la liquidez
2.3. Recomendaciones
2.4. Herramientas de análisis financiero
2.5. El Estado de Origen y Aplicación de Fondos
2.6. Ejemplo del Estado de Origen y Aplicación de Fondos
UD3. Los ratios económicos y financieros
3.1. Introducción. Definición y tipos de ratios
3.2. Repaso de contabilidad
- 3.2.1. Componentes del Balance de Situación
3.3. Ratios de Liquidez
3.4. Ratios de solvencia (o de apalancamiento)
3.5. Ratios de eficiencia
3.6. Análisis de la rentabilidad de la empresa
- 3.6.1. A) Rentabilidad económica
- 3.6.2. B) Rentabilidad financiera
- 3.6.3. C) Rentabilidad por dividendo
3.7. Cuadro de Ratios
3.8. Ejercicio sobre ratios
UD4. El período medio de maduración
4.1. Introducción
4.2. El período medio de maduración económico (PMME)
- 4.2.1. Subperíodo de aprovisionamiento (m1)
- 4.2.2. Subperíodo de fabricación (m2)
- 4.2.3. Subperíodo de almacenamiento y venta (m3)
- 4.2.4. Subperíodo de cobro (m4)
- 4.2.5. El PMME
4.3. El período medio de maduración financiero (PMMF)
4.4. Ejemplo práctico
UD 5. El fondo de rotación o fondo de maniobra
5.1. Introducción
5.2. El Fondo de Rotación (FR)
5.3. Cálculo del FR
5.4. Distintas posiciones del FR
5.5. Importancia del FR
5.6. Planificación del FR
- 5.6.1. A) Comparación interempresas
- 5.6.2. B) Función de las ventas
- 5.6.3. C) Función de las masas patrimoniales
5.7. Ejemplo práctico
UD6. La cuenta de resultados y su análisis
6.1. Concepto de resultado
6.2. Otra forma de ver la cuenta de resultados
6.3. Cálculo de algunos gastos
- 6.3.1. A) El coste de materiales
- 6.3.2. B) La amortización
6.4. Tipos de resultados
- 6.4.1. El Resultado de Explotación
- 6.4.2. El Resultado Financiero
6.5. Análisis del resultado
6.6. Cálculo de porcentajes
6.7. Tasa de expansión de las ventas
6.8. Destino de cada 100 unidades monetarias vendidas
El curso incluye:
- Agenda
- Guía del alumno
- Temario
- Vídeos explicativos del profesor
- Contenido interactivo
- Foro
- Ejercicios, supuestos
- Pruebas de evaluación
